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德意志银行:警告 卖出新浪 目标价58美元
(i美股讯)以下为该报告主要观点:投资者对于新浪(SINA,78.12,-8.65%)微博的热情很可能扭转。虽然我们继续肯定新浪在门户网站方面的创新能力及领导性优势,并且认为它的微博业务是创造性的社会化媒体产品。但我们相信,由于其“类Twitter(TWITTER,,%)”的特性,围绕新浪微博的风险将更加趋紧。我们相信,有些因素,可能会导致微博被采取限制措施。
微博被彻底关闭的可能性很小,但很有可能被“致残”而影响其正常使用。如在发送消息与接收消息之间插入5-7分钟的等待时间,或禁止对某些内容进行“评论”和“转发”。
我们对新浪评级从“持有”下调至“卖出”,给予新浪58美元目标价。我们的目标价为预期新浪2011年盈利的27倍。上涨的因素主要包括,宽松的监管环境和微博平台强大的货币化能力。我们将持续关注这些情况变化并重新进行估值。
(i美股 莫青)
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-- 用好你手里现有的相机,器材上无止尽,浮云... *^__^*
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