 |
| 等 级：资深长老 |
| 经 验 值：17260 |
| 魅 力 值：3494 |
| 龙 币：26262 |
| 积 分：16529.6 |
| 注册日期：2003-05-17 |
| |
|
|
|
不起眼的消息，但说明一个事实：狼来了 —— “北京市政府批准摩根大通子公司设立人民币基金”
北京市政府批准摩根大通子公司设立人民币基金
据知情人士透露，美资银行摩根大通(JP Morgan, JPM)的子公司JP Morgan Asset Management已获北京市政府批准，可根据新的合格境外有限合伙人(Qualified Foreign Limited Partner, 简称QFLP)制度成立一只规模为10亿美元的人民币基金，该公司也将因此成为迄今最大一家外资人民币基金管理公司。
作为QFLP牌照持有人，JP Morgan Asset Management在北京及周边地区进行私募股权投资时，可以把不超过10亿美元的外币兑换成人民币，这一规模相当于北京市QFLP总额度30亿美元的三分之一。
两位知情人士透露，JP Morgan Asset Management正在与中国境内外投资者，包括私人与机构客户，商谈募集一只规模为10亿美元的人民币基金的相关事项。他们表示，摩根大通将以与北京市政府成立合资公司的形式来运营该基金，基金的名称为JPM China Private Equity Fund。目前还不清楚北京市政府是否会向该基金投资。
这两位知情人士中的一位表示，该基金投资的行业广泛，包括与消费相关的服务业、卫生保健、科技以及媒体业。
JP Morgan Asset Management拒绝就此置评。北京市政府多个部门均未回复记者寻求置评的电话。
今年推出的QFLP制度为境外资金投资人民币基金创造了更多便利。有了该制度，基金公司可以规避中国的层层外汇管制，比如不需要获得国家外汇管理局的批准。
知情人士称，今年早些时候北京和上海两个城市启动了额度均为30亿美元的QFLP试点项目；重庆和天津两市也相继启动试点工作，换汇额度介于15亿至30亿美元。
知情人士称，上海市政府已经批准了一些私募股权公司的换汇额度，包括黑石集团(Blackstone Group L.P., BX)和凯雷投资集团(Carlyle Group L.P.)在内的公司各自拥有的换汇额度约为1亿美元。但这些持有QFLP换汇额度的基金仍然无法进行全国范围的投资。
普华永道(PWC)税务部门合伙人Florence Yip称，外国投资者对进入这一领域的兴趣高涨，但是目前尚不清楚这些允许外国公司投资人民币基金的项目是否可以在QFLP规定之外的地点进行投资。
相比中国的美元基金，人民币私募股权基金投资贵金属开采、金融租赁等受限制行业更加容易，不过他们仍然不能投资媒体、义务教育和博彩行业。
海外私募股权公司把人民币基金看作是打入中国大陆市场的一个捷径。人民币基金使这些私募股权公司能够绕过中国繁复的监管审批程序，更能够像中国本地企业一样投资。
根据Centre for Asia Private Equity Research Ltd.提供的数据，亚洲基金今年总共募集资金376亿美元，其中中国基金募集资金217亿美元，人民币基金募集资金135亿美元。过去四年，人民币基金总计募集资金427亿美元，占中国基金募集资金总额718亿美元的60%。在过去四年中，人民币基金募集资金额在亚洲基金募集资金总额中所占的比重为27%。
中国最大的一些人民币基金仍然由本地投资者创立。Centre for Asia Private Equity Research的数据显示，中国目前最大的人民币基金是国有Shanghai Shipping & Logistic Industrial Fund Management Co. Ltd.成立的一只规模为人民币500亿元的基金。
目前外资成立的规模最大的人民币基金是以色列投资公司Infinity Group旗下人民币60亿元的Chongqing Infinity RMB Fund。这意味着，摩根大通与北京市政府创立的这只基金将成为最大的由外资管理的基金。
据知情人士和Centre for Asia Private Equity Research称，黑石集团和凯雷投资集团也将各自成立规模为人民币50亿元的人民币基金。Centre for Asia Private Equity Research称，德太投资(TPG Capital)也在创建人民币基金。
|
|
--
[upload=gif]https://upload4.hlgnet.com/bbsupfile/2012/2012-11-19/20121119221727_22.gif[/upload]
 |
|
|
2011-11-28 23:23:17
这充其量只能算是“狈”吧……(空)