比如，90年代的时候利率很高，当时一年息定期的存款利率是10.98%。 保险产品都是按照利率来做计算基准的。所以当时保险产品的到期给付金额也很高。

而后来利率逐渐下降，保险产品因为是固定合同，所以保险产品仍然使用保险合同中的利率做出的计算。这样就出现很多奇怪的事情。

保险公司其实是金融公司。保险只是一个名义。所以为了多吸纳保费，保险公司会利用利率下降期推出一些吸引保户资金的产品。比如一次趸交1万元的1年期保险。保险期间保险金额是11000元。到期给付金额也是11000元。这个产品的保险价值可能就一直都会高于保费。而更奇葩的事，一些类似的保险产品只销售给内部员工，或者有一定级别的内部员工。这样其实是一个员工集资的方式，但利率比存银行要高。

扩展开来，保险就是集资。实际集资后，这些钱用来做啥，保险公司自由度太大了。保监会就是给把关的。让保险公司做事别太出格。